資訊系統發展沿革
臺灣期貨交易所自1997年成立以來，為求期貨市場的進步發展，同時滿足期貨交易者的避險、套利及投機需求，期交所除持續研發推展各種衍生性商品外，資訊部門亦積極配合改善、提升相關電腦交易系統的效率和穩定性，努力讓期貨市場委託量連年迅速躍升，增進期貨市場的國際競爭力。以下摘錄這一路走來期貨交易系統主要變革：
一、 交易系統發展沿革
（一）第1代交易系統：委由台灣證交所協助建置交易系統
1998年7月21日國內期貨市場開市時，交易系統委請證交所代辦，此時交易撮合方式為集合競價方式，交易時段撮合頻率為每30秒撮合1次。隨著市場交易量逐步增加以及系統效能提升，分別於1998年12月4日以及1999年12月6日將集合競價間隔時間縮短為20秒及10秒，以提高市場撮合效率。
（二）第2代交易系統：自建交易系統及改善交易撮合方式
2001年12月24日，因應臺指選擇權上市以及自行開發之選擇權交易系統完成，將臺指選擇權交易時段撮合方式採行逐筆撮合；亦即以集合競價開盤後，於交易時段至收盤，交易人委託一進入交易系統時，即立即進行撮合。自2002年7月29日起，期貨商品交易時段之撮合方式，亦全數改採逐筆撮合，撮合的效率立刻由每10秒一次變為每秒數次。
（三）委託單種類增加
2001年12月24日起，選擇權交易增加時間價差、履約價格價差、跨式、勒式、逆轉及轉換等組合式委託，委託條件加註IOC（立即成交否則取消）或FOK（立即全部成交否則取消），便利交易人執行選擇權常用之交易策略，交易人原本必須下多筆單才能達到的交易目的可以下一筆單就達成。
2006年1月提供期貨商品跨月價差委託買賣申報，也就是說，期貨契約到期前，交易人可以直接透過期貨跨月價差委託單進行轉倉，不需再分別下兩張委託單。轉倉指的是將原持有即將到期月份的部位平倉，然後在下一個月份建立與原有部位同方向的部位。期貨跨月價差委託指在同一期貨商品下，同時一買一賣相同口數，但不同到期月份的組合式委託，且兩月份需同時成交，該筆委託才能成交。委託單價格，是以較遠月份價格減較近月份價格後價差訂定。
跨月價差委託不僅可與同樣是跨月價差委託撮合成交，尚可與兩個別月份的單式委託撮合，當跨月價差委託進入交易系統時，系統會依據價格優先、時間優先原則找尋最佳的撮合對手。交易人可直接於報價上，看到期貨商品兩兩不同月份間價差的報價。
（四）第3代交易系統：以記憶體及檔案為主的交易系統架構與內部軟體的優化
為了使系統穩定運作以及提升交易系統處理效率，期交所積極進行交易系統改善作業，於2004年5月31日，完成選擇權交易系統改善工程，將原本以資料庫為主的處理方式改以記憶體及檔案為主的處理方式。而自2004年8月2日起，期貨交易系統全數改以記憶體及檔案為主的處理方式，以提昇交易系統穩定度與委託處理效能。之後又在2006年12月修改與調整交易系統內部軟體，每筆委託之反應時間由300毫秒縮短至平均約125毫秒，讓委託反應時間縮短一半以上。
（五）第3.5代交易系統：提供TCP/IP網路與非同步模式的交易連線作業
本公司於2008年12月29日開始提供TCP/IP網路連線，TCP/IP網路的傳輸速度較傳統的X.25網路快上許多倍，單位頻寬的成本卻反而比X.25網路低，因此不到一年的時間，所有的期貨商都改採TCP/IP網路，此外，本公司推出TCP/IP網路的同時，也開放委託下單的程式可連續下單，過去的委託下單程式每下一筆單後，必須等到收到委託回報後才能再下單，新的方式則允許連線下單程式連續下單，不需要等待委託回報，不但下單的效率提高了，期貨商也節省了許多連線的成本，整體來說，期貨商由X.25網路改採TCP/IP網路，搭配委託下單程式可連續下單的新功能，委託反應的時間由125毫秒下降到僅需10毫秒。
（六）改善軟體架構：系統由32位元程式調整為64位元程式
為期使系統能夠應付更大的市場規模，2010年5月3日將系統由32位元程式調整為64位元程式，改善交易系統軟體架構，改善先前軟體架構上的瓶頸，提昇系統容量。未來交易系統僅需在硬體設備上擴增記憶體即可因應期貨市場發展。
（七）第4代交易系統：提升系統容錯能力、降低委託反應時間以及提高系統容量的雙主機平行撮合架構
本公司於2010年開始研議第4代交易系統的各種可行方案，最後擬定設計主軸為提升系統的容錯能力、降低委託反應時間以及提高系統容量的雙主機平行 (Active-Active) 撮合架構。2011年11月21日正式上線後，第4代交易系統的雙撮合主機平行撮合方式，倘若任一撮合主機發生故障，另一個撮合主機可在短短的20毫秒（0.02秒）內接續撮合，市場完全不受影響。
交易系統的效能數據更大幅躍進，委託反應時間由原本的10毫秒提升12倍至800微秒（萬分之八秒，0.8毫秒）即可完成，系統尖峰處理容量比起前一代交易系統，也由每秒6,000筆提升4倍至每秒24,000筆。
（八）期貨市場鉅額交易
為因應期貨交易多元策略需求，提供大額交易人處理鉅額部位之便利管道，期交所於2011年12月19日建置鉅額交易制度，透過本制度之推行，可滿足大額交易人需求，吸引該等交易人參與交易，有效提昇我國期貨市場規模。初期以「逐筆撮合」方式進行，為與國際制度接軌，使鉅額交易制度更符合市場需求及增加交易制度之彈性，期交所於2013年12月2日起，新增「議價申報」方式，適用商品為臺股期貨 (TX) 、小型臺指期貨 (MTX) 、臺指選擇權 (TXO) 及股票期貨 (STF) 等四項商品。
（九）Eurex/TAIFEX Link合作：提供交易人於盤後時段交易歐臺期/歐臺選及避險管道
為滿足交易人於我國盤後時段交易及避險之需求，並考量在不影響現行期貨市場交易人之部位風險、價格波動以及本國期貨市場國際化發展之綜多因素，來延長臺股期貨與臺指選擇權的交易時間，本公司與歐洲期貨交易所於2013年6月即進行兩交易所間資訊傳輸規格設計，並隨即於2013年8月進行兩交易所間資料傳輸系統開發，後於2014年初進行期貨商轉入Eurex/TAIFEX Link到期交割部位系統建置，並於2014年3、4月進行全市場模擬測試，在2014年5月15日如期將本公司主力商品臺股期貨(TX)以及臺指選擇權 (TXO) 授權Eurex以Daily Futures on TX（以臺股期貨為標的之一日到期期貨契約）及Daily Futures on TXO（以臺指選擇權為標的之一日到期期貨契約）之形式在Eurex 掛牌上市，順利將臺灣期貨交易所出口到海外市場交易，為投資人及兩交易所創造雙贏的局面。
（十）期貨市場盤前資訊揭露以及新增一定範圍市價委託
在未推行期貨市場盤前資訊揭露前，盤前所揭露之資訊，僅揭示各契約總委買、總委賣之口數及筆數，交易人於期貨市場開盤前，若要進行委託，較無法掌握可能之開盤價格，為提高期貨市場盤前資訊透明度，使市場得以藉由模擬試撮之開盤資訊，反映昨日收盤後至今日開盤前累積之國內外市場訊息。
在未推行一定範圍市價委託前，市價委託為不限定價格之委託，其成交價格可能為漲跌幅範圍內之任何價格，若交易人下市價委託時遇商品流動性較為不足或市場買賣委託量瞬間失衡，其成交價格可能大幅偏離，亦造成市場異常波動。為降低交易人下市價委託時發生上述情形之可能性，本公司另於現行之市價委託及限價委託外，新增「一定範圍市價委託」，以提供交易人另一種下單時不需指定價格但又得將成交價格限制在一定範圍內之委託。期貨市場盤前資訊揭露以及一定範圍市價委託於2014年5月12日實行。
制度沿革
二、 交易及行情網路發展沿革
（一）第1代交易網路：X.25網路
1998年7月21日國內期貨市場開市時，交易系統委請證交所代辦，交易網路是以中華電信X.25分封網路提供期貨商交易下單服務，期貨商透過數據傳輸設備與本公司連線，X.25架構下可提供之電路速率為9.6Kbps至64Kbps。
（二）第1代行情網路：9.6K行情資訊網路
2001年12月24日開始提供服務，期貨商及資訊廠商透過中華電信數據專線與本公司連線，電路速率為9.6Kbps，用戶以多條數據線路作為備援。
（三）第2代行情資訊網路：512K行情資訊網路 (ATM網路)
2003年因應商品日益增多與市場需求，開始建立第2代行情資訊傳輸系統，建置核心路由器 (Cisco GSR12416) 並透過中華電信合作構建期貨商品交易資訊專屬之ATM網路。如下圖所示：
（四）第2.5代行情資訊網路：2M行情資訊網路
2006年後因為期貨市場活絡，商品數量日益增加，且揭示頻率縮短，原有設備與行情資訊傳輸之頻寬（512K）已不敷使用。為了提昇市場行情資訊傳輸之服務品質，本公司除了將原有核心交換器透過升級方式提昇傳輸效能，同時配合輔導期貨商與資訊廠商將原有512K之傳輸頻寬提昇至2M，以滿足行情傳輸之需求。
（五）第2代交易網路：TCP/IP交易網路
期交所2008年度業務計畫「提昇及維護交易、結算系統-建置TCP/IP交易網路」。為達成業務計畫目標，本公司自2008年6月起，進行交易系統TCP/IP網路下單專案之建置作業，歷經軟體開發與內部測試作業、電文公告與連線測試申請、市場測試等作業後，於2008年12月29日正式推出TCP/IP網路下單之交易系統供期貨商使用。
期貨商連線架構：
（六）第3代交易及行情網路：資訊傳輸整合網路
為因應國內市場交易需求並提升國際競爭力，證券期貨市場須不斷改革，證券期貨周邊單位在行政院金融監督管理委員會的督導下，積極推動「證券期貨周邊單位資訊傳輸整合案」，進行周邊單位、證券商及期貨商相關資訊業務實質功能性整合，期能藉由周邊單位資訊資源整合與共享，達到降低成本、提昇品質、加強服務、回饋投資人之綜效。
「證券期貨周邊單位資訊傳輸整合案」於2009年12月開始推動，由金管會副主委吳當傑擔任專案小組召集人，臺灣證券交易所、臺灣期貨交易所、證券櫃檯買賣中心及臺灣集中保管結算所等證券期貨周邊單位共同推動，包含「網路整合」及「FIX通訊協定整合」等工作項目，於2011年6月底完成網路及通訊協定整合環境建置作業，逐步推動證券期貨市場參與者上線使用。上線後各單位皆積極推動業者轉換作業，於2013年12月原網路用戶已全部轉換使用整合網路。
1. 網路整合
「網路整合」將證券期貨市場交易及行情傳輸作業整合至共用網路，整合後規模較小的證券及期貨業者可以只需申請一條線路，透過固網業者轉接，即可與證券期貨多個市場連線，並可由多家固網業者同時提供網路服務。整合後，除可依業者需求彈性調整網路使用頻寬，每年可節省線路成本，並可減少維運風險及人力成本。整合前、後的架構圖如下：
(1) 網路整合前架構圖：證券期貨業者連至不同市場交易，須分別申請線路。
(2) 網路整合後架構圖：證券期貨業者連至各交易市場僅需申請一條線路。
2. 通訊協定整合
「FIX通訊協定整合」則是推動證券期貨市場交易作業共同採用金融資訊交換國際標準FIX (Financial Information eXchange) 通訊協定，證券及期貨業者使用單一連線程式即可參與證券期貨多個市場交易，每年可節省連線設備使用費，採用此國際通用標準亦有利於證券期貨市場與國際市場接軌，提升業務處理效能及服務品質。另FIX通訊協定具非同步傳輸特性，可提供大量交易資料合併傳送，符合未來高頻交易之發展趨勢。整合前、後的架構圖如下：
(1) 通訊協定整合前架構圖：
(2) 通訊協定整合後架構圖：
「證券期貨周邊單位資訊傳輸整合案」由金管會及證券期貨周邊單位自2009年12月開始推動，2011年6月底完成網路及通訊協定整合環境建置作業，逐步推動證券期貨市場參與者上線使用，於2013年12月原網路用戶已全部轉換使用整合網路。
藉由本案的推行，證券及期貨業者可以只需申請一條線路即可與證券期貨多個市場連線，並可依業者需求彈性調整網路使用頻寬，具快速頻寬擴充能力，另由多家電信公司共同提供網路服務，有助於提昇電腦作業連線安全，降低風險、節省成本，每年更可為市場撙節可觀之線路與設備維護成本，效益顯著。
本案協助證券期貨市場參與者共同享有整合後營運成本降低之益處，強化了資訊業務品質與效率，可望提升整體市場國際競爭力，亦為證券期貨相關單位共同謀求整體市場利益立下合作新典範，成效斐然。
TCP/IP交易網路內部設計方式是採用3層網路架構(包含存取層、整合層、核心層)以模組化之設計使系統具備擴充性，並由中華電信建置HiLink MPLS(Multi-Protocol Label Switching 多協定標籤交換)期貨專用網路，由於TCP/IP網路相較X.25網路有著傳輸速度快，頻寬成本較低的特性，因此，推行不到一年的時間，所有的期貨商都改採用TCP/IP網路，本公司於2009年12月31日起停止X.25網路服務，全面使用TCP/IP網路連線。
欲接收期貨交易資訊之期貨商與資訊廠商提出申請後，由本公司審核並派發專用IP位址後，透過中華電信建置頻寬512K之Frame-Relay電路後接入期貨行情專屬ATM網路。期貨交易行情資訊由主機群組播送經核心交換器轉至核心路由器後，由核心路由器進行資訊封包複製並轉送至接入ATM網路之所有用戶。
TCP/IP交易網路達成效益：
1. 完善分析設計，符合業務需求與發展。
2. 使用最近網路技術配合電信業者發展趨勢。
3. 提昇期貨商交易委託連線頻寬。
4. 提高期貨商每秒最大的委託下單量。
5. 縮短期貨商委託回報的回應時間。
6. 保持擴充彈性以因應交易業務量的增加。
7. 符合資通安全需求並提昇服務品質。